Le fondo de ahorro au Mexique : comment fonctionne l'abondement de l'employeur et quand il est exonéré d'impôt

Un fondo de ahorro est un fonds d'épargne dans lequel le salarié met de côté une partie de chaque paie et l'employeur verse le même montant. Le fonds d'épargne mexicain est l'une des prestaciones (avantages accordés aux salariés) les plus répandues du pays, car l'abondement de l'employeur peut être exonéré d'impôt sur le revenu (ISR) pour le salarié, exclu de l'assiette des cotisations de sécurité sociale et en partie déductible pour l'entreprise. Pour 2026, l'abondement de l'employeur est exonéré dans la limite de 13 % du salaire ou de MXN$55 633,03 par an, le montant le plus faible étant retenu.

Fonctionnement d'un fondo de ahorro : versements égaux, paiement annuel, retraits limités

À chaque période de paie, la paie prélève le versement du salarié, par exemple 13 % du salaire, et l'employeur verse un montant identique. Le fonds verse le solde et ses rendements une fois par an, généralement en août ou en décembre.

La part du salarié est une retenue sur salaire fondée sur la règle de la loi fédérale du travail relative aux retenues pour les dispositifs d'épargne (LFT Art. 110-IV, rédigé pour les cajas de ahorro, littéralement « caisses d'épargne », et appliqué au fondo dans la pratique). Cette règle exige le consentement exprès et librement donné du salarié et plafonne la retenue à 30 % de la fraction du salaire qui dépasse le salaire minimum.

Quand l'abondement de l'employeur est exonéré d'ISR

L'Art. 93-XI de la loi sur l'impôt sur le revenu (LISR) n'exonère les revenus que le salarié tire du fonds que si celui-ci remplit les conditions de déductibilité imposées à l'employeur par l'Art. 27-XI de la LISR et par le règlement de l'impôt sur le revenu (RLISR Art. 49). Toutes ces conditions doivent être réunies :

1. Le fonds est général : il est proposé à tous les salariés aux mêmes conditions (pour le personnel syndiqué, la convention collective fixe ces conditions).
2. Les versements sont égaux. L'employeur verse le même montant que le salarié.
3. La contribution de l'employeur respecte deux plafonds (section suivante).
4. Les retraits sont limités. L'Art. 49-I du RLISR n'autorise les retraits qu'à la fin de la relation de travail ou une fois par an.
5. Les sommes sont employées comme le prévoit le règlement. L'Art. 49-II du RLISR impose au fonds d'accorder des prêts aux salariés participants et de placer le reste en titres enregistrés de l'État fédéral, en titres offerts au public ou en instruments à revenu fixe désignés par l'administration fiscale (SAT).

Lorsque le fonds remplit ces conditions, le paiement (versements plus rendements) est exonéré pour le salarié, dont les propres versements ont déjà été imposés en tant que salaire.

L'Art. 93 de la LISR limite l'exonération de la plupart des prestations de previsión social (avantages sociaux tels que les bons d'alimentation) dès que le salaire et les avantages exonérés dépassent sept fois l'UMA annuelle, l'unité de référence officielle (MXN$299 562,48 en 2026) : au-delà de ce seuil, seule une UMA annuelle d'avantages reste exonérée, ou le montant qui porte le total à sept UMA s'il est plus élevé. Le dernier alinéa de l'Art. 93 exclut de cette limite globale les fonds d'épargne conformes ; pour les hauts revenus, le fonds n'est donc apprécié qu'au regard de ses propres plafonds.

Les deux plafonds : 13 % du salaire et 1,3 fois l'UMA annuelle

L'Art. 27-XI de la LISR limite la contribution annuelle de l'employeur à 13 % du salaire du salarié et à 1,3 fois l'unité de référence annuelle. Le texte de la loi mentionne toujours le « salario mínimo general elevado al año », mais la réforme de désindexation de 2016 interdit d'utiliser le salaire minimum comme unité de référence et fait lire ces renvois comme visant l'UMA (Unidad de Medida y Actualización, l'unité de référence que l'INEGI publie chaque année en janvier). Des tribunaux fédéraux de circuit ont appliqué la même lecture aux limites d'exonération d'ISR de l'Art. 93 de la LISR. Pour 2026, l'UMA annuelle s'élève à MXN$42 794,64, en vigueur depuis le 1er février 2026, soit :

• 1,3 × MXN$42 794,64 = MXN$55 633,03 par an

Le plus bas des deux plafonds s'applique : 13 % pour toute personne gagnant jusqu'à environ MXN$35 662 par mois (MXN$55 633,03 ÷ 13 % ÷ 12), le plafond en pesos au-delà. Le plafond en pesos change chaque 1er février avec la nouvelle UMA.

Lorsqu'une contribution dépasse un plafond, la pratique ne traite que l'excédent comme salaire imposable. L'Art. 93-XI de la LISR ne contient aucune règle expresse sur l'excédent, mais l'Art. 47 du RLISR mentionne l'impôt sur l'excédent au-delà des limites de la previsión social, ce qui conforte cette lecture.

Le fondo de ahorro et le SBC : versements égaux, deux retraits par an au maximum

Le SBC (salario base de cotización) est l'assiette des cotisations de sécurité sociale (IMSS) et du fonds de logement (INFONAVIT). L'Art. 27-II de la loi sur la sécurité sociale (LSS) exclut le fonds d'épargne du SBC lorsque le salarié et l'entreprise effectuent des versements égaux, hebdomadaires, bimensuels ou mensuels. Si le fonds est organisé autrement, ou si le salarié peut y effectuer plus de deux retraits par an, les versements entrent dans le SBC.

L'Art. 27-II de la LSS ne fixe aucun plafond : une contribution supérieure aux plafonds d'ISR n'entre donc pas, à elle seule, dans le SBC. La LSS autorise deux retraits par an là où la règle d'ISR n'en autorise qu'un ; un plan prévoyant un retrait par an plus un retrait à la fin du contrat satisfait donc aux deux règles. Lorsque l'employeur verse plus que le salarié, le Conseil technique de l'IMSS ne traite que la différence comme partie du SBC (Acuerdo 494/93 du 18 août 1993, publié au journal officiel fédéral (Diario Oficial) le 11 avril 1994 sous l'empire de la loi précédente, dont l'Art. 27-II reprend la formulation). L'Acuerdo exprime la position administrative de l'IMSS ; ce n'est pas une loi.

Ce que l'employeur peut déduire : la règle des 53 % / 47 %

Une contribution conforme constituant un revenu exonéré pour le salarié, l'Art. 28-XXX de la LISR limite la déduction de l'employeur. L'entreprise déduit 53 % de la contribution si les avantages exonérés qu'elle accorde n'ont pas diminué par rapport à l'année précédente, et 47 % s'ils ont diminué.

La part d'une contribution qui dépasse un plafond n'est pas déductible, sauf si l'entreprise prend en charge l'ISR du salarié sur cet excédent et traite cet impôt comme un revenu supplémentaire du salarié (RLISR Art. 47).

Prêts adossés au fonds

L'Art. 49-III du RLISR autorise des prêts garantis par le fonds, dans la limite du solde propre du salarié et une fois par an. Si le fonds prête au même salarié plus d'une fois par an, les contributions ne restent déductibles que si le prêt précédent a été intégralement remboursé au moins six mois plus tôt.

Exemple chiffré : MXN$20 000 par mois avec un fonds à 13 %

Un salarié gagne MXN$20 000 par mois, soit MXN$240 000 par an. Le plan est ouvert à tout le personnel, prévoit des versements mensuels égaux et autorise un retrait par an plus un retrait à la fin du contrat.

Versements.

• Salarié : MXN$20 000 × 13 % = MXN$2 600 par mois, retenus sur la paie
• Abondement de l'employeur : MXN$2 600 par mois
• Total employeur sur l'année : MXN$2 600 × 12 = MXN$31 200

Plafonds d'ISR.

• Plafond de 13 % : MXN$240 000 × 13 % = MXN$31 200. La contribution est égale au plafond.
• Plafond en pesos : MXN$31 200 est inférieur à MXN$55 633,03.
• Résultat : la totalité des MXN$31 200 est exonérée d'ISR.

SBC. Avec des versements égaux et des retraits limités, les MXN$2 600 mensuels de l'employeur sont exclus du SBC.

Paiement de fin d'année. Le salarié perçoit MXN$62 400 (MXN$31 200 de chaque côté) plus les rendements, le tout exonéré.

Déduction de l'employeur.

• Avantages exonérés non diminués : MXN$31 200 × 53 % = MXN$16 536
• Avantages exonérés diminués : MXN$31 200 × 47 % = MXN$14 664

Un salarié à MXN$50 000 par mois bénéficiant du même plan à 13 % reçoit un abondement de l'employeur de MXN$78 000 par an. Seuls MXN$55 633,03 sont exonérés ; les MXN$22 366,97 restants constituent un salaire imposable à l'ISR selon la lecture limitée à l'excédent. L'exclusion du SBC s'applique toujours, puisque la LSS ne fixe aucun plafond.

En résumé

L'exonération d'ISR d'un fondo de ahorro suppose un plan ouvert à tous les salariés, des versements égaux et des retraits limités à un par an ou à la fin du contrat. La contribution de l'employeur doit rester dans la limite de 13 % du salaire et de 1,3 UMA annuelle (MXN$55 633,03 en 2026). Le critère du SBC est distinct : versements égaux et deux retraits par an au maximum, sans plafond. L'employeur déduit 53 % de la contribution, ou 47 % si les avantages exonérés ont diminué.

Un cabinet qui gère la paie de nombreux clients doit vérifier chaque salarié au regard des deux plafonds tout au long de l'année et appliquer le nouveau plafond en pesos chaque mois de février ; dans un tableur, la mise à jour d'un client passe facilement inaperçue. Flux applique le plafond UMA en vigueur et les critères distincts d'ISR et de SBC au fonds de chaque client, à chaque cycle de paie.